【日経225オプション考察】1/26 日経平均上値が重い展開継続も海外勢オプション手口の変化に注意！

どうもオプショントレーダーの熊です今日もテクニカル分析を中心に今後の日経平均の動きを考察していきたいと思いますえ日銀会合以降目先のムードが変わってしまってま上値は重いでも下がったら解体で下値も硬いまそんな流れが継続していますその中で鍵となってくるのは反動体セクターの動向そして金利の動向あとは海外税の仕掛けの動向この3つかなと思います今日はここについて新たな動もちょっと見えてきているのでその辺りを考察しています是非最後までご覧くださいそれでは早速1月26日日経225 オプション考察始めていきましょうはいそれでは1月25日の相場概況からです日経平均3万6000円 10円高プ 0.03%TOPIX231.2+ 2.70で+0.11%グロース718. +8.9で+ 0.37となっていますえ次に売買代金ですけれどもプライムが4兆2144円スタンダード1386円グロースが 1228円となっていますえ次に恐怖指数ですねアメリカのビッが 133.175.58ですからま少しね上がってきましたまなんだかんだニューヨークはしっかりしているんですがちょっとだけボラリティが上がってきていますそして日経平均VIはま今日は一旦下がって3万6000円割れからのま戻してほぼ横ばいそんな1日ですがえこれでねボラティリティ下がってるんですね- 0.39で 19.3まなんだかね株価は日中こう下ひげつけたり上ひげつけたりギッタンバッタンやってるんですがえボラティリティはじわじわと下がってきたやっぱり今までね急激に思いっきり強い形で上昇してきたものが一しているのでまちょっとぐらい株価が下がってもねむしろちょっと安心感があるのかまボラティリティは20を割り込んできていますはい今日はまたえサブチャンネルカラボのメンバーシップの方ですね今日またえ動画をアップしたのでそのご紹介です1月はえこれで246本目かなはいちょっと1月はこうお正月があったんでえギリギリになっておりますがあと2本ねやりますが今日1月25日にプルバックキャンドルこれはですね下がったところから上昇を取るねま基本的にはロングだけの新しい新しいというかまこれはオプラボのメンバーシップでもご紹介はしているんですがまこれを使ってそこを取っていこう

それからねあの前回は実践講座で1月相場の考え方みたいな形でまたくさんあるチャートとか大作戦どうやって具体的に使うのかみたいなものもえガイドしていますまそれ以外もねあのボリバンリバーサルなんかもまさに今えワークしているので天井からねこれ3についてますからまこういったものをご自身でトレーディングビューで作って毎日チェックしていると意外とね相場って見えてくると思いますえ12月もまこんな感じでね色々やっておりますトリプルクロスなんかはかなり実践的だと思いますがあとスクイーズバンドのバンドブレイクも知ってればねあの前回の上昇もここで結構起点として取れたりするのでまこの辺りねしっかりとあのメンバーになっていただくと全部アーカイブの動画見れますからねプレミアムだと全部見れてベーシックは丸が付いてものだけがえ見れるとまそういうプランでやっていますま是非ねちょっと覗いてみていただいてえご自身でチャートを作ってえいいチャンスをね掴んでいただければと思っておりますこの動画の概要欄にメンバーシップのと説明のねリンクなんかも貼ってますのでまずはその辺りをチェックしてみてくださいはいそれではチャートの方から見ていきましょうまずは日足のチャート日経平均現物ですま下ひげでこれギリギリ要せでしかもプラスと本当にねこれ 3万6000円を割り込んで今日安値は 3万59112円先物が880円ぐらいまで行ったのかな安値という状況からえそうですねうんと300円以上戻したんですかね下ひげでねま上髭つけて下ひげつけとまなかなか上はもう重くなっちゃった日銀でねちょっとムードが変わって上根が重くなったこれはもう連日動画でお伝えをしている通りなんですが下は下でやっぱり3万6000円割るとうんこの辺りで買いたいよっていうところもあるのかまなかなかね3万6000円をえ割らせないという動きも見えてきていますただ明確に上向きですけど5日線はちょっと割り込んできているのででモメンタムもですねこれ先物はもうほぼ0ラインに行ってるのかな次出てくるかな現物はまだねちょっとあのプラス券で止まってるんですけどまなかなかあの一旦この急筒が終わってですねであは上も下も硬いので個人的にはね日柄を使いながらま3万6000円と 3万6000円これは昨日の動画でもお話をしましたがえその辺りでま揉み合うって言うんですかねでま当然明日アメリカの

Pceが出てきたりとかえそれから FOMCも来週ありますからねまそういったところでまた動いてくる可能性は十分あるんですがまそういった部分を抜きにすると今の日本の市場でいくと上は上でちょっとねこれ以上買い進むのが一旦もう少し押すなりね日柄を用するなりしないと難しいかなとただ下は下で硬いのでま最近の日経平均っていうのは押しはそんなにないんですけど結構横ばいになってこういう感じでね横ばいになって1段だかみたいなこここも結局え2ヶ月近く横ばいになってからの急筒ですからねまなんかこんな感じでもしかしたら割と日柄 3万6000円ぐらいま問題はSQ次の SQで1月切りの3600026000ま 2598000でしたっけまそういったところをちゃんと上抜けていけるかどうかですねはいここは割と重要なポイントになるんじゃないかなとで先物の方で行くと 21時7分現在3万6000円ま今日ちょっとナイトでねあのヨーロッパがまトータル的に-0.3ぐらいでちょっと緩やかに何兆というところもあってナイトに入ってからもえ高値が210から 120円まさっき見たら100円ぐらいでしたからま100円ぐらいちょっとねあの下がって上がってみたいなことしてるんですがまますます5日線の下になって5 日線の角度が緩やかになってきましたよねこれもうちょっと下がるともう今日の足にも5日線が下向きになってくる可能性が出てきていますそしてモメンタムも0ラインですからまあ10日間で見てもこここですね終わりねがほとんど同じになってきたんでまそういう意味でも一旦上昇が止まって高値レジ権ただそこを崩れてくるとまあの下落の5mエクロスになってこの後出てくるかなまあのショートのサインになってくるんですねメさねはい中期も長期もチャートはまだ上ですから下がったとて押し目という見方にしないといけないんですがあと1つチェックポイントとしては今日ここですね358810円今日の日中足でつけた安値これをまたまこれもうすでに26日の足になってるんですが金曜日にまもしくは今日のナイトから金曜日にもう1回ここを見に行くかどうかですねちょっと行きそうな気もするんですけどねはいそうなってくるとまザラバの下にも切り下がってくるのでまこの辺で止まるかどうかですね3万6000円っていう節目で止まるかどうかえもう1つ 3万6000円割ってくると今日つけた 880円っていうところを割り込むのか

どうかってのがね目先のチェックポイントになると思いますでもうちょっと止まらないのであればま次は一旦下がってねもう 1回あの高値を超えた時の安値3万5 290っていうところここがね少しまた揉み揉み合ったというかねあのレジスタンスサポートという位置が 352910円ま35300ぐらいですからこの辺で下げ止まって押し返すかどうかですねむしろ押し目はここぐらいまでは最低でも見ておかないといけないかなという気はしていますはいでこちらはアルンオシレーターですね先物なので26日の足ですがえ1003万6000円になってきて完全に5日線がね横張に近くなってますこれあの3万6000円あたりをしまってくると横ばいになってま今日ナイトで3万線割ってくるとま少なくとも明日の日中これ下落の5mクロスの形になるということでもう天井のサインが出てますからここで下落の5mクロスになるとショートインスキアスティックスも全く同じですねもう3回天井サインついてるのでここも下落の5mクロスになったらショートインそして同じくスクイーズモメンタムも24 日の足にえここね色が変わったので天井サインがついているのでここもえ下落のの 5MAクロスでショートインつまりえ短期天井とか底を表す短期チャートのまえっといつも見てる3つがね全部この天井サインをつけているのでこの後下落の5MA クロスになるとまそれなりにしっかりとした押し目をつつける可能性もありますま競り上がってくる25日でどっかでぶつかるかなっていうとこなんですけど一気に急落すると25日ってまだ 3万5000も下ですからねはいなのでまこの辺ぐらいまではあるかもしれないという目線で見つつただそれでもね下値は硬いのでさっき見ていただいたような 3万6000円とかえ3万51880とかで3万5300円ですねこの辺りでまずは止まるかどうかっていうところを見ていく状況にあると思いますそしてえっとこちら EMAリボンですけど5EMAあの黄色いのはこれ5SMAでまいつも言ってる5 MAのことなんですけどEMAがその下にあって 3万6000円ですねえEMAが8本の EMAリボンなんですが1番上にある5 EMAは3万6000円で21時13分現在120円なのでここを今のところ割ってきてるこれは終わりね判定なので26日金曜日の15時15分までは確定しないんでままた明日の日中切り返すばね全然問題

ないんですがまある程度続いたオールグリーンから今1個レッドが点灯してるんですね1番上割ってるんでま大体ね 3万6000円から180円ぐらいこの辺りを割ってくると少し目先ねあのやっぱりこのEMAリボンからも少し押し目展開ということになってくるのでこの辺りねちょっと節目として節目というかあのサポートとして踏ん張れるかどうかですねでもう1つこちらもちょっと前からあのチェックをしているジグザグとフィボナッチファンでここがまボリンジャーバンドのねボリバンリバーサルなんかもここで天井サインつけてえこの日銀の後崩れてきてですね急落はしてないんですけどじりじりと上値と下値を切り下げてる状況でジグザグが1月23 日にここに線が引かれましたつまり線が引かれたということは一旦この上昇が止まってここが目先の天井である可能性が高いというまあのラインなんですよねはいですからまそっからスルスルっと下がってきているのでまこの3万6000円をもう 1回抜けばここがまた否定されるんですけど3万7千円ですからねまちょっとハードルが高くなってきたかなとでさらにこの61.8の線ですねフィボナッチでいう61.8のところを割ってますこれも 3万6000円なんですよねさっき見ていただいた5EMとほとんど同じですですから3万6000円水準を割ってきたということはま一段ちょっと下がってきているのでまだねこの1番下を割ってるわけではないんですけれどもやはり強かったところが一旦天井して今どこで下げ止まるかのフェーズなのでそのつもりで目先見ておく必要があるかなと思います上値は結こ重いということですねでアメリカの方がま明日pceデフレーターが出てくるんですけれどもまそのねインフレっていうところがじわっとま去年の年末ぐらいから上がってきてます一旦グっと上がって下がってきたんですけどまでもね下値切り下げてなくてまじわっと上がってきてるんですねだからま期待インフレ率がじわっと上がってきてるので名目金利である10年金利もじわっと上がってるという状況ですでまねそんなに急激には上がってないんですけどえ3点7まであ一応ここは3.8かな 3.8まで下がった10年金利がま段階的にですね3.9になり4.0を超え今 4.17まで来てるんですね意外とねスルスルっと上がってもう4.2の水準まで来てるというところなのでこれは少し株価的にはあのこれまたねあの出してない

んですけどイールドスプレッドもねマイナスえ0.4台にまで来てるんでね- 0.7ぐらいまで行ってもうね1.0 超えるかかなと思ってたんですがまた金利が上がってで株価も高いままなのでこのイールドスプレッドが0.45っていう水準に来てるんですねマイナスそうなってくるとまた株価が割高水準になってきてると金利にと比べてねはいなのでまちょっと今日あたりは上値が重くなってくるんじゃないかなとニューヨークもねまちょっとそんな心配があります目先はまちょっとだけ下がってきてる4.2をつけてま 4.19ですかねつけてちょっと下がってきてるのでまそこは目先はいいんですけどただ日足ベースで見ると下値を切り上げてるのが気になる状況ですねはいそんな中 SP500のCFDは非常に強かったんですが昨日上髭をつけてま一旦ねさすがにちょっとやりすぎとで現状はえっと- 0.01ですから前日費は横ばなんですけどまCFDベースで見るとねこのプ2シの攻防になってますですからま今日のナイトセッションでここがプ2シを割るとですですねまいわゆるボリあのボリンジャーバンドのバンドオクがま一旦終了するというとこでまアメリカ引き続き強いんですけどまさすがにちょっとやりすぎ感が出てきてるとでただねNASだッの100先物で見るとまだプラスの 0.21%最大ね10年金利が4.2%の水準ぐらいで止まってくれればまあまあまあなんとか株価的にはそんなに崩れないのかなとでソックスLがまだ強いんですね反動体ですま金利がじわっと上がってきてるんですが何のそのもう高値ずっと更新してまだプラ2の上にいるんですがさらにねこのプレですよ21時19分現在のプレでえこの昨日終わりね 37.4268061,138.8474394 ですから13にするとえソックス換算にするとプラスの0.7ぐらいこれ昨日よりも上がってるとでこのまんままプラスでね推移するとなれば引き続き明日も反動体はそこそこしっかりしてるとなってくるとま今日の日経平均の強度のランキング見てもですねま結局日経平均はほぼ横ばだったんですが一旦崩れてまた戻したりとで上げに貢献してるのが東京エレクトロにレーザーテックにアドバンテストにファナにほやでえ下にスクリーンホールディングスとまこの辺りもほとんど反動体銘柄で上げてで一方で下げてる方は日経器に強度の高いとこですねファーストリテリングとかまリクルートもそうだしあとソフトバンク

ですよねM3も結構強度高いというとこですからまこういったところでえ下げてるのでこっちはねまあの制約とかを除くとま少しえ指数ベースでねファストリとかでえっとちょっと指数ベースで下げられてる部分もあるかなとで値上がり値下がりで見ても今日はほとんど横ばいなんですが値上がりが1236に対して値下がり 387なんですねですからま今日は一旦下がって上がってで反動体の方でっていう感じなんですが日本株としてはまかなりあの九頭っていうね急と冒頭銘柄が少なかったかもしれませんが下がってる銘柄少ないんですよねだ昨日とはまた真逆の動きになってきていますだからまたねあの昨日昨日と状況変わったからと日銀以降ねと思ったんですが今日はあの株価一旦ちょっと指数で下3万6000円割れやられたんですけど現物のね値上がりとかで見るとしっかりとまあの各銘柄してるのかなとそしてこれはねその後オプションのところでもお話をしますがこれあの全体の縦玉なんですね今日圧倒的にまこの全体的な縦玉的にはそんなにあの大きくコール増えてないんですがえ海外税は圧倒的にコールのトレード数を増やしてます今まではコールとプットかちょっと一行してたんですけど今日はねプットの3倍えトレードしていてでまあの個人も海外も全部含めた縦玉で見ても3万8617ドル [音楽] えその分3100枚減ってるんですねだからここの枚数が下に降りたという風に見ることもできるとで価格的にはですねこれ21時25分ぐらいかなはいえっと 3万8617ドルね3万8617ドル [音楽] じゃなくてマイナーSQで1万枚を超えてくるってま割とやっぱりあの多いんですよねメジャーSQだと1万枚超えても全然おかしくないんですけど2000円も上の ATMがこんだけ増えてきているっていうのはもちろん縦玉が増えるってのはえ買がいればどす売りがいないと縦玉増えないのでえ買ってる人もいれば売ってる人もいるとしかも単独ではなくて当然スプレッドでやってるのでまこれが急激に増えたから一気に上がるぞということではないんですが海外税自体はですねコールサイド今日トレードまた一気に増やしてるのでまこういう流れの時は一旦下げた後SQに向けてまたちょっと上がるもしくはFMCの後え強い相場になると見てこういうね仕込みをしてるのかもしれないのでまこうなったりちょっとね

やっぱり上の方はうん警戒というか期待というかしておいた方がいいかなとちらっと思っていますはいそれではここからオプションの手口ですねはい先ほども申しましたように海外税今日コールは9200枚やってるんですがプットはわずか3300枚とま3倍近くまたコールのトレードが多くなったというか一気にプットのトレードがしぼんだとも言えるんですよねはい1回これ 3万6000円割り込んだんですけどうんこここでねちょっとプットの方も 3万6000円のあたりまこれトレード今日も1200枚はありますけどまこの辺りちょっと動きがもしかして出たのかなという気がしなくもなくでコールサイドは引き続き3万7千円のコールが今日も 2000500枚今週だけで1714枚とね4日間でできているので1番急激にこう売買されてるのは3万7千円でこれが一気に売りが増えたのかま売買交錯しているのかさっきね3万8617ドルででこの辺りを考えるとま全体的にはね売り売りあれどまちょっと買の長の方になってるんじゃないかなという気もしていてま少しね海外税はあの残高だけで見るとコールは売りに見えるんですけどうん 3万6000円も上のところはもしかしたら買長にしているんじゃないかなという気がねちょっとしていますはいでこちら縦玉数ね海外税の取引枚数をグラフにしたんですがやはりちょっとここですよねバンドオクまで大きく株価が上がってた時は先物もガンガンま現先ねもうめちゃくちゃ海外税が買っていてまそれが一旦止まりましたはいでえプットとコールの枚数がある程度利行してきて日銀でまむしろプットの方がちょっと増えたのが昨日だったんですが今日またま一気にコールの方が多くなってともむしろプットが一気に減ったというところを考えるとですねなんかいきなりね 3万6000円割ってズンズンと急落っていうのが2月切りのSQに向けてまこれね枚数だけだからというところはあれど1月切りもこんな形で結局最後強かったですからねまその辺り考えるとまだまだ海外勢はコールサイドのトレードが多いっていうのは頭に入れといた方がいいかなという気がしますはい次にゴールドマンですがゴールドマン今日は 3万6000円見えるところで全然トレードしていないのでもう何とも分からないという感じですねま今週プット側でえ特に3万6000円のところだけ650枚動かしているのでまこれがねちょっと来週

の月曜日でここの残高がいくらになってるかまそれを見ないと何とも言えないのが今のゴールドマンかなという気がしますはい次にアムロですアムロも見えてる範囲はま元々ね3万5750よりも下コールサイドが売り越しですからしたという状況からですねまコールサイドの取引がまずっと多いそして今日は海外税が3倍ぐらいになってましたがアムロもコールが6010 枚に対してプットが2122枚ですからやっぱり3倍近いんですよねということでま 3万6000円のところがグっとトレードが多くなっているとまつまりね下はコール売りなんですけど3万6000円にプット売りが1000枚あってまここはえ 5800枚今週ねあの上か下か分かりませんがやっているんでまどちらかというと 3万6000円よりも上というか 3万6000円よりも下がらないというポジションと3万5750よにも上がらないというポジションでま今週スタートして株価は3万6000円よりも上の水準で動いていてというところなのでプットサイドあんまり入れてないのでやっぱりねコールサイドは例えば365のところを買い越しにして3万7千円のところを売り越しにしているみたいなま感でねバランスこことのバランスを取ってるんじゃないかなとそうするとま 3万6000円も上に行く分にはまアムロは全然構わないという形でポジションを取ってる気もしますはいだからまあねうんアムロとしてはもうちょっと上に行くんなら行って欲しいまこの辺りが開示されてくるとま状況が見えてくるんですけどねはいま引き続きコールサイド下打った後に上の方取引多くしてるのでま買いなにしてるんじゃないかとは個人的に思っていますはい最後は先物ですえ今日は42万枚なので昨日と枚数自体は変わりませんがえ気になるのはゴールドマンが今日5万6枚動かしてるんですねこれが買いなか売りなかはちょっとわかんないんですが23日日銀の日も3万4000万だったんそれよりも今日多いんですねでえっと分かっているのは2万ま3万枚近い売りなから1 ヶ月かけて買い戻して先週の時点で 4600枚のま買い長え土点の状態になっていてま全勝費から見ると6400枚 6500枚近いま買い越しの状態にして今週入ってるとで株価はまね引き続きまちょっと上から崩れてますけど日銀の後はねはいただまちょっと枚数入れているんでまこれねあの売りなからずっと買ってきた

流れの中で枚数増やしてきてるのでうん先物を少しゴールドマンは上に積んでオプションの方は見えていないという感じですねなのでまそう考えるとですね先物でちょっと上を取りに来ているのがもしこれがねはいまこれも来週の月曜日になるとゴールドマンが4631の残高からどうしたかによってまある程度ねゴールドマンが何をしようとしてるのが見えてくると思うんですがただ今週は先物の枚数売りギッタンバッタンやり始めてるのでまこういう時ちょっとね注意しといた方が上か下かちょっと分からないですけどただどっちと聞かれたら上に振るんじゃないかなっていうねなんとなくまそんな感じで見ていますはいということでいかがだったでしょうかすいませんはっきりせずに投資天気予報ねやっぱりちょっと曇りなんですねまずチャートは上から崩れてきていますただ下値もしっかりそしてオプションと先物の手口を見ると一旦下げてからもう1 回上という風にねしているそれからあとやっぱりFMCの通過でなんだかんだしっかりという風になるんじゃないかというねまちょっと利下げは多分ないんですないよう今状況になってきてますがある程度もうそれはあの1月は何もしないですからねそれはもう折り込んでいるのでま下がるというよりはま無難に通過3月のもしかしたら利下げのニュアンスなんかも見えて上がるという風に見てるのかなとちょっと考えて曇りにしましたチャートからは一旦上値が重いんですけどねうん 3万6000円をちょっと割り込まなければもう1回3万6000円までは行くのかなという感じでちょっと相場を見ていますはいということで今日の動画も役に立ったぞそしてこのチャンネル応援してもいいよという方はチャンネル登録とグッドボタンの方ね是非ポチっとよろしくお願いいたしますいつも見ていただいて本当にありがとうございますそれではまた次回の動画でお会いしましょうまたね

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