【実は…】その積立金額〇万円は多すぎ？ 9割が勘違いしてる投資金額の真実

【実は…】その積立金額〇万円は多すぎ？ 9割が勘違いしてる投資金額の真実

ここは投資家立ち道域公演。投資はギャンブルという偏見が強よく残る世の中で投資さんのことを話せる癒しの場である。おお、いいたいた。お待たせ。やっぱ株式会社公園は落ち着くな。俺は初めてだけどな。なあ実はさ、この前言ってたインデックス投資初めて見たんだよ。お、ついに始めたか。それで今日は株式公園か。そうなんだよ。ちょっと聞きたいことがあってさ、少しでも資産が増えるように積み立て金額の設定を上げた方がいいのかなって色々調べてるんだけどさ。よく塗りのない金額とか資産の何パセンって言うけど今 1ピンと来なくてうん。その辺最初の頃は悩むんだよな。あと生活防衛資金も貯めてるんだけどそれ優先してると投資が後回しになるしお前って最初どうやって始めたんだ? うん。最初の頃か。どうだったかな?俺は生活防衛資金も気にせずとにかく積み立て金額を設定して始めた。最初の頃はほぼ生活防衛資金もなかったかもな。え、そうなのか。今はどれぐらい積み立ててるんだ? 俺は今毎月8万円積み立ててるよ。むむむむむむむ。ちょ、ちょっと桃もうウさぎさん、うさギの力を活用して他人の話に聞き耳を立てるのはし、今大切なところなの。ええ、8 万円。そんなに俺と給料変わらないよな。ああ、変わらないと思うけど。すっげえな。リスクとか怖くないの?資産の中でどれくらい投資してるんだ? 大丈夫だよ。今は大体貯金と投資で 2対8くらいかな? マジか?それって結構攻めてるんじゃないか? そうかもな。でもま、離れたというか生活防衛資金ってのはどれぐらい残してるんだ? 3から5ヶ月ぐらいだよ。せ、攻めてるもさん、それリスク取りすぎじゃないか。そうだけどさ、投資しながら貯金もたくさんするって無理じゃないか。だから仕方な次第さ。さすがにそれは俺には無理かな。いや、さすがだわ。リスク許容度が高すぎだろう。そうか。いや、やっぱり株式公演面白すぎる。株式の話が自由にできる聖地とはいえ人の話をうさギの力で聞くのはどうかと思いますよ。特権です。え、うさギの特権です。こんな特権ありません。そうそう。さっきの人かなり全力投資だったけど人間なのに大丈夫なの?私みたいに星草と水と [音楽] 0.5 畳じゃ暮らせないから生活防衛資金が数ヶ月であとは投資ってディスク取りすぎだと思うの。 [笑い] おお、なんか桃さん成長してますね。ええ、やっぱりそう思う。生活防衛資金がね、大事だと思うの。しっかり生活を防衛しないといけないから。ああ、桃さん褒めるとすぐ調子に乗る。やっぱり一期一流だけは一流ですね。もっと褒めてもいいけど。いえ、先に進みます。え、株式公園にいた2人はおそらく20 代後半。そしてリスクを取っていた男性は無意識に自分の資本が生み出す将来のお金を資産として組み込んでいたんでしょうね。人的資本が生み出すお金。毎月の給与です。少し前の動画でも触れましたけど、若いうちは人的資本が多く、年を取ると人的資本が少なくなる。限りある人的資本を使ってどれだけ将来にお金が残せるかが資産形成に大事という話でした。うんと、この動画、そうです。その動画はどちらかというと PL思考の動画でした。PL とは損益計算書のこと。つまり今月いくら稼いでいくら使ったかお金の出理を見るためのものです。人的資本が生み出すお金である給与防衛資金を確保して投資に回すことで資産を気づこうという守り重視の視点でした。うん。多分そんな感じ。絶対話し合わせてる。で、今回は BS 思考で人的資本を捉えた攻めの投資について話をしたいと思うんです。あまりもいいけど、やっぱり攻めの通だよね。 BS とはバランスシートといい。左にどんな資産を持っているか、右にその資産をどうやって手に入れたかが書かれていて左右の合計は必ず同じになります。目的はシンプル。借金が多すぎないか資産がちゃんと増えているかを見て家計や会社のお金の健康状態をチェックするためです。敵資手資本を資産に置き換える。もうさんちょっとこれを見てください。何な?左に資産、右に負人士さん。これが人生のバランスシートです。普通は現金とか株式とか目に見える資産だけを書きますけど、今回は特別に人的資本も加えてみました。ふむふむ。うさぎ商の経由与の一生分。そうです。ただしちょっと加工が必要です。加工。例えば桃さんの障害賃金を 2億円とします。その2 億円を今の価値に計算し直すんです。え、今の価値と違うの? はい。将来もらうお金って実は今すぐもらえるお金とは同じ価値じゃないんです。え、でも金額は同じでしょ? 200億円は200億円じゃないの? 例えば30年後にもらえる100 万円と今日もらえる100 万円どっちが価値があると思いますか? それは今くですよ。早くですよね。でも例え話なのであげません。え、なぜなら今の100 万円なら投資に回して増やせたり物価が上がる前に使えるからです。あ、そっか。早くもらえる方が同じ金額でも得なんだ。はい。その違いを数字で表すのが割引率です。割引き率。例えば毎年インフレが2% 進むとします。1年後にもらうお金は2% 分ぐらい価値が下がるという考え方です。むん。例えば今100万円あれば100 万円の買い物ができますよね。うん。でも1 年後に同じものを買おうと思ったらインフレで価格が上がって 102万円になっていました。そうすると 100万円では買えません。つまり 1年後の100 万円って実質的に今よりも価値が下がっているということです。なるほど。雰囲気は分かった。続けて。え、雰囲気?100 万円の価値はいつ受け取るかと割引き率によって大きく変わります。例えばインフレの影響だけを考えて年2% の割引き率で計算すると5年後にもらえる 100万円は現在の価値に換算するとおよそ91万円。10年後だと182万円です。でももし年7%という割引き率で考えた場合これはS&P500の過去の平均リターンに近い数字ですが10年後の 100万円の現在価値はわずか約51万円になります。つまり将来の100万円は今すぐの100万円よりずっと価値が小さいということです。だから同時を考える人はこう思うわけです。 100 万円もらうの有年後じゃ遅い。今もらって 10年間投資したい。じゃあ紹介で2 億円稼ぐとしても今の価値に直すとそれよりも少なくなるってことか。はい。要素があるので正確な計算はできませんが 2 億円の障害賃金は今の価値で見ると将来何が起こるか分からないから一旦 1 億円と借り置きしましょう。これで自分がすでに持っていて目に見えない将来のお金を数字で表すことができました。これでお金持ちだ。ちょっと待ってください。確かに1 億円って聞くとテンションが上がりますけど。なんだね。黒うさぎ君、も冬層うさぎに何かようかね。お金でも貸して欲しいのかね。いやいやいやいや。桃さん送りうさぎになったらそんなキャラになるんですか? 冗談です。ちなみにこれから数十年かけて少しずつ手に入るお金ですからね。シクシク。茶番これぐらいでいいですか?先に進みますね。ということで人生のバランスシートに人的資本を無理やり書き込むとこうなります。 [音楽] うわあ、負債なしで資産と純資産 1億円だ。例えば貯金が100万円、S& P500が400万円の人がいたとします。うん。この人のリスクの取り方どう思います?うん。資産500万円のうち80% の400万円を投資してるから人間にしてはリスク取りすぎじゃない。そう思いますよね。ここに人的資本1億円を加えて考えるとリスク資産と言われる株式の比率はどうなります?あ、株式の比率がめちゃくちゃ減った。そうです。株式比率3.8%になりました。え、そんなに少ないの?そうなんです。資産だけ見ると株式80%でリスク取りすぎと思うかもしれませんが、人的資本を含めると実はリスクを取ってないようにも見えるんです。でも人的資本って将来のお金だから病気をしたりリリストラにあったりしたら入ってこないかもしれないよね。確かに注意は必要です。でもサラリーマンの場合は毎年の収入が安定していてしばらくの間は大きく変わらないことが多いですよね。ま、首にならなければ大体同じぐらい。この安定性から人的資本は債権に近い性質を持っているとも言われます。働いているだけで定期的にお金が入ってきますのでなるほど。ちなみに多くの人がこの人的資本を当てにするという考え方を無意識に行っているんです。知ってますか? え?何?何?ローンです。特に住宅ンが大きいですかね。人的資本つまり将来の給与を当てにして今持っていないお金で数千万円の家を買うわけです。あ、余裕がある人は別ですよ。無理して買う場合ですね。確かにもし病気やリストラで人的資本が予想通りじゃなくなったらもうローンが払えない。そうです。人的資本を前提にリスクを取るということ自体はすでに多くの人が自然にやっているんです。あ、本当だ。このローンって実は人的資本を当てにして S&P500 を買うよりもはるかに危険な行為なんですけどね。今帰りのザンクレアルファードも同じ。攻めますね。車は時が立てば立つほど、走れば走るほど価値が下がり、事故で恐ろしいほど価値が下がるのでまさにリスクの塊です。人的資本を当てにして S&P500を買った方が絶対いいよね。私たちの感覚だとそう思いますよね。つまり若いサラリーマンは人的資本がたくさんあり、病気やリストラの可能性も低いので必然的に取れるリスクが思っている以上に大きいのではないかと思うんです。なるほど。てことは恒例になると高齢になると人的資本は少なくなりさらに病気や体職の可能性も高るため人的資本を当てにして株式のリスクを下げるのはちょっと難しくなります。うん。じゃあどうするの? そのために高齢になるまでに金融資産自体を増やしておくんです。結局自己責任か。でも今は丁年も伸びてますしに積極的に向き合える時間はまだまだたくさんあります。将来の支出を負妻に置き換える。あと大切なことなんですが、資産に対して株式比率を考える時は人的資本だけでは不十分です。え、なんでさっき1 億円って言ったよね。魂ですか? だって生活するためには支出がありますよね。あ、そっか。草台と水道台。そうです。人間の場合は食費と水道高熱費、家賃通信費、教育費などたくさんありますけどね。なので人的資本という資産が 1億円あっても1 億円がまるまる残るわけではありません。先に夢を見させて落とすなんてひどい。あ、そのごめんなさい。ま、許すけど将来の失走は絶対に必要なお金ですよね。なので人生のバランスシートでは負妻として考えるんです。負債借金してないよ。どういうこと? 例えばこれから50 年生きるとしたらその間に生活費が必要ですよね。うん。毎日食事して住む場所も必要で時には旅行も楽しみたいかもしれません。生活水準が上がれば上がるほどこの人生のバランスシートの負債かこ将来の支出は増えます。なんか嫌な感じ。その嫌な感じは将来の自分への責任かもしれませんよ。責任。将来の桃さんがちゃんと生活できるように今の桃さんが準備する責任です。あ、なるほど。将来の私のためか。そして大事なのはこの負債が今の桃さんのコントロール次第で大きくもなるし小さくもなるということです。コントロール。贅沢な生活をすれば大きくなるし、失素な生活なら負債は小さくなります。じゃあ、今の私は [音楽] おし草と水と0.5 畳でほぼ負債なし。悔しいですけど最強の状態です。わあ、これでさらに全力投資で送りう先に近づく。人生のバランスシートで見てみると、例えば 1 億円の人的資本があるけど、将来の支出である負債も 9900 万円あるとこうなります。人的資本から将来の支出を差し引いたものを真の人的資本とすると 100万円。資産の株式比率を見ると真の人的資本 100万円と貯金100万円、株式400 万円で株式比率が66.7%になります。わあ、株式比率ものすごく高い。リスク高いってこと? そうですね。でも同じ人的資本 1 億円でも契約化で将来の支出である負債が 8000万円の人の場合、真の人的資本が [音楽] 2000万円、貯金が100万円、株式が 400万円で株式比率は16% になります。あ、こっちはリスク低い。そうなんです。ちなみに年齢が高くなると人的資本としての資産は減りますが、将来の支出である負債も同時に減ります。あ、そっか。若い人と同じく資産と負債の差がプラスで大きいほど投資のリスクは減らせるということです。なるほど。この将来の支質の読みやすさと性格性で言うと年齢が高いほど読みやすくはなります。うん。まとめということで投資の金額を考える時に人的資本や将来の支出を含めてどの程度のリスクを取れるのかを考えるとその年齢や生活水準に合わせた攻めの投資額が見えてくることが分かりますよね。うん。みんな人的資本を当てにしてローンやザンクレで攻めるより投資で攻めたらいいのに。桃さんは発言で攻めすぎ。そうでも桃さんの言う通りです。人的資本はローンのために当てにするのではなくて投資のリスクを減らすために当てにしてもらいたいでしょうね。おしまい。ご視聴ありがとうございました。ござまし。このチャンネルでは投資を中心としたお金と人生について物語形式で解説していきます。この動画がいいねと思ったらいいね、コメント、チャンネル登録をよろしくお願いします。 [音楽]

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