【日経225オプション考察】7/25 日経平均さすがにスピード違反！目先天井３つの理由とは!?

【日経225オプション考察】7/25 日経平均さすがにスピード違反！目先天井３つの理由とは!?

どうもオプショントレーダーの熊ガです。今日もチャート分析を中心に今後の日経平均の動きを考察していきたいと思います。え、本日25日はEUの完税も15% 決着の可能性が高まる。ま、そんな報道で 1段高。え、さすがにね、これで材料出尽くしの気もしてるんですが、どこで止まるかはまだまだ分からない状況です。え、それでも金利とか欧米の株価、そして日本のPRあたりからヒントが得られるので、今日はこの辺たりを考察しております。是非最後までご覧ください。それでは早速7月25日経225オプション考察始めていきましょう。はい。それでは7月24日相場外からです。未平均4万1826円 655円高え+1.59%トピix 2977.55 +51.17で+1.75% グロース759.48 +2.58で+0.34%となっています。え、次に売買代金プライムが 5兆7264億円。昨日よりはさすがに減ったんですが、それでもね、5.7兆円非常にまだ強いというか、多いというかね。スタンダードは 1576億円、グロースは2341億円で、ま、この辺りはね、通常に戻ってるんですが、え、そしてbixとVIが 15.32、昨日16.16ですから1段と下がってきました。え、そして日経VI はね、やっぱり、え、株が強すぎてこれ株だけでボラティリティが上がるというね、株が上がって恐怖を感じるというかね、プラス0.37、え、23.10ということで、またちょっと23を超えてきています。やや黄色信号。ま、なかなかね、ちょっと激しい動きにはなっています。はい。それではチャート見ていきましょう。まずは現物窓を開けて大きく上昇。昨日もね、大概、え、強かった1400円高だったんですが、今日も654円高2日で 2000円以上の上昇ということで、え、 4万1826円なんですが、今日高値は 4万2065円、先物は4万2080円まであって、ま、一旦4万2000円を、ま、突破したと、ま、ちょっとね、この辺り達成感で売られたら怖いなと思ったんですが、まあまあまあね、200円ぐらいはやっぱりちょっと上髭をつけてると。ただまだ全然強いのでこれどこまで上がるのかはまだ全然分からないという状況です。で、これが現物ですがナイトに入って、あ、ごめんなさい。これ20、えっと、4 日ですねの20時21分ですが、え、少しよりが初めが860円で寄ったんですけど、17時ね、そっから230円ぐらいじリじリっと下がっています。ま、これ収録してる21時半過ぎはまたちょっと切り返して、まあ今ね、600円と 700円の間をうろうろしてるぐらいですかね。さすがにちょっと加熱感があって、一旦は先物、ま、現物がなくなったら、え、少し売りに押されてるそんな感じですかね。ただただ、まだまだ全然ね、高いところに位置をしています。はい。で、次にダウリロントレンドも、ま、ちょっと今日ナイトに入って、え、25日足金曜日の足が出ていて、ちょっと下がってきてはいるんですが、まだまだ緑の三角継続です。ま、非常にね、強い上昇が継続というところです。で、ま、どこまで上っていうのはもうこれで、え、見てもね、レジスタンスないので。で、えっと、トピックスが、ま、今日ね、最高高値更新したということで、昨年の7月11日につけた、え、この2929.17、これ終わり値ベースの高値ですが、これを、ま、今日しっかりと終わり値で297.55 で引けてるので、え、これを1年ぶりに超えたと。で、去年が34年ぶりに高値を更新したんですが、それをまた1年でね、更新してきたと。え、完税競技の合意で銀行輸送用機器、ま、自動車なんかもね、非常に、ま、昨日も強かったですけれども、ま、さすがに今日はちょっとトヨタ下げたのかな。昨日、昨日16%ぐらい上がってましたからね。はい。ま、いずれにしてもですね、まだまだ、え、この辺りが強いというところでトピックスが最高値更新。日経平均はまだね、ちょっと届いてないんですよね。さすがにあの日経景の方が、え、最高値の時の影響、あの反動体の強さでね、ぶわっと上がった、え、ところにはまだちょっと届いてないんですけれども、で、今日ちょっと垂れてきたので、ま、少しね、日経平均側の、え、高値更新ってのは少しお預けになってるかもしれません。で、今日1つ重要なところで見ておきたいのは、ま、PRですね、これ急して、これ2日で2000円上げてるので一気にですね、16.60、ま、15.67 の水準から一気にね、1倍上がったわけですよね。ま、これ非常にあの急闘してきてるわけなんですが、EPS自体はまあ 2500円以上キープしてるので、ま、しっかりしてるんし、まだこれ決算はもう少ししないとね、もうアメリカが、え、昨日もGoogleが出たのかな。ま、あの、今ね、まさに、え、メガテックの決算があって、これによってまたちょっと株価も朝起きたら結構動いてるという可能性出てきている、ま、週慣というかね、フェーズになってきてるんですけど、で、日本の方はもうちょっとしてからですね、 8月のところに、えっと、決算が出てくるので、まだもうちょっと先なんですが、なのでEPSはそんなに、ま、決算のね、銘柄がそんなに多いわけではないので、ま、ここは毎日見てもまだ大して動かないんですが、ま、結結局2000と540円ぐらいまであって、また今2519円。ま、高動きですね。で、ここで今16.60 倍というところなんですが、まず1つ見ておかないといけないのはイールドスプレッドですね。ま、あの、アメリカと違って株価と10年金利、ま、SP500 のね、株価液回りと、え、それから、え、 10年金利が逆転するみたいな、ま、そんな状況日本は、ま、せいぜこれ1.4 から1.5、ま、1.6ぐらいまでね、ちょっと行ってるんですが、で、今日も日本の金利上がってますんで、日本の金利はまあまあそれでもね、0.1%以上こう上がってきているという中で、え、株価は上がってますからで、EPS上がってないので、ま、当当然、えっと、PRも上がりながら液回りは下がるんですよね。要は株価が上がるとどんどんどんどん、ま、要は、えっと、少しずつ割高になっていくので言うてもまだ6.02%あってですね。で、金利は1.6ですから差し引きしてもうんと4.4ぐらいあって、ま、全然まだまだ日本の場合はね、えっと、金利が低すぎるのでなんですが、それでも直近はですね、金利は急してきて、ま、株も上がってるんで、これ株の日経景金の液回りは、ま、下がってきてるということですから、株に対するというか、ま、金利と株の比較で、えっと、株が割高になってきてるんですね。アメリカと比べて割高割安とかそいうのはちょっと置いといて、ま、あの、金利が上がってるのに株価も上がってるので、ま、どんどんどんどんここの割合が悪くなってきてるというところはちょっと頭に入れとかないといけないのと16.60、ま、そろそろ17が見えてきてるんですが、え、17を超えたのは、まあ22年以降ですね。はい。ま、あの、要は金利利上げがダッとあって、それが落ち着いたからの、ま、3年間、直近3年で見ると、え、17を超えたのは、え、昨年の春から夏、去年の高値ここですね。株価ので、直近は5月の15日、 2025年に入っては5月の15日が 17.27というとこなんですが、ま、この辺りちょっとターニングポイントなんですね。24年の3月21日と5月6日と 7月10日。もう7月10日は11日がえっと直近の高値でで今日トピックスが抜いたっちゅう話をしててその後令和のブラックマンデアですよね。なので株価下がってるの分かるんですが5月6日も下がってる感じだしえ、それあ、違う株価はね上がっていくんですね。あのPRは下がったんですけどね。で、3月もうんとですね、一旦うんと株価がちょっと下がるというところで、ここを週みるとこんな感じなんですね。え、3月21日、5月6 日、7月10日、こ、こんな感じ。3月 21日と7月11日はほぼほぼPRが17 倍超えてくるとですね、一旦、ま、あの、別にPRがというよりもそれぞれ下がった時には下がった理由があるんですけど、でもやっぱりね、ちょっと高値券高すぎるというところで株が売られるというところですね。ここはまあ令和のブラックマンデーで大きくね、あの動い日銀のせいでちょっとま、日銀に怒られますけど、ま、それで大きく下げたわけですけど、5月の6日はですね、えっと、ゴールデンウィーク明けなんですけれど、ま、一旦ちょっと日足ベースで下がるとこあってもすぐに切り返して週足で見るとほぼ横ばだったんですね。で、もう1段7月11日に向けて上がっていくと、この時はEPS もね、少し上がったんだと思うんですよね。だからPRそんなに上がらないまま株価がぐっと上がって、え、10、もう1回 17.58をつけた後下落となので17を超えてくるとあと5月の15日はえっとですね、え、5月の15日はここなんですね。ちょっとしか下がってないんですよね。疑ってすぐにまた切り返しましたからうんとこのPRが17倍超えたから大きな下落になるかと言うとそんな短落なところではないんですけどさすがに17倍を超えてくるとまちょっと割高なんですね。 EPSが上がってPRが下がるんだったらえ、その株価高いところを維持できるんですけど、PR上がって、あとEPSが上がってこないとですね、やっぱり17倍を超えてくると、ま、さすがに上値が重くなる。もしくは一旦ちょっと離、え、押し目という状況なんですね。で、今 16.60まで来てますから、え、この後 EPSが、ま、ちょっと決算もね、もうちょっと日数あるので、うんと、EPSがそんなに動かないまま、え、これから 4万2000円を超えていくような展開になるとですね、17倍超えていくんですよね。で、そうなるとやっぱりさすがにちょっと、え、算数からは厳しいのかなというのが1つですね。やっぱこの辺りのところのバランスを見てですね、ま、さすがにEPSが上がらないまま株価が上昇をできるかというと、ちょっと違うかなというところは見ておいた方がいいと思います。もう1つは日本の金利が上がってるというここですね。え、ダダダと金利が上がってるんですがはい。今日も上がっていてですね、今日これ1.604なんです。ここ1.59で止まってますけど、ここ1.604なんですね。さらに金利が上がっとるわけで、ま、そういう意味では金利が上がってる以上は株価相対的に見ると、え、どんどんどんどん割高になってるというところですね。うん。というところで、ちょっと日本の金利が上がってるというのはあまり株にとってはよろしくない。そして2年金利はもう冒頭しています。えっと、バンドオーク今日もプラ3σですからね。めちゃめちゃ今日も2.16% 上がって0.851% まで、え、2年金利が上がってます。ま、これはもうですね、うんと連日、ま、昨日内田副総裁もうんと、ま、利上げしたいよという意思表明をされましたし、まあね、最初はあのトランプ関税が15%で落ち着くまではこれ年代利上げ難しいと市場も読んでたんですが、これが15% っていう形で一旦落ち着いて、ま、良かったねというところから、ま、であれば日銀もね、これでちょっと不確定要素が1つなくなったと。で、オントラックなんだったら利上げをするんだっていうことで、9 月はまだね、うんとそこまで利上げの確率上がってませんが、10月以降は80% 以上になってきてると。ま、10月というか、年内全部足して80%ですから10月ぐらいで切り取るとうんとそうです。まだ 60とかそんな感じかもしれしれませんけど、今日もこれこんだけぐっと上がってるんで、ある程度、ま、早い段階秋にも、ま、9月がまだあれ、ま、ね、10月にも利上げするんじゃないかと展望レポート出てきますしね。ま、そこに合わせて利上げをするための数字と文言入れて利上げしてくんじゃないのというのを折り込んでるのかのごとくですね。ま、短期金利ぐわっと上がってきてるということですよね。はい。なのでこうなってくると、ま、基本的には円外です。円外なんですけれどもドル円自体は、ま、ほぼ横場一旦円高に進んだんですけど、今度はね、ドルインデックスがちょっと下げ止まってドルが買われているので、沿外とドル買がぶつかって結果的にはちょっと下から切り返して、え、まだこれ 0ライン割ってないんですね。146円 50戦で止まってると、ま、昨日の割値とあんまり変わってない形ですから、これはもう円外とドル外がぶつかってんのかなという気がしなくもないですが、え、ということで意外とね、為せは、えっと、高動きになってる。でも、ま、アメリカの金利も上がってる、日本の金利もぐっと上がってるということで、ま、日米金利差がそんなに動いていないという状況でもあるんですが、ま、アメリカに目を向けるとアメリカの金利は、えっと、200日ないし25日でまた前回7月の中旬の時と同じようにね、ここで止まって、またちょっと切り返してきてるという形。まあまあね、前回みたいに4.5%まで上がるかと言うと、まあまあそこまでいかないかなとも思うんですけど、ま、この辺でちょっと揉み合いそうな感じで、ま、結構金利はですね、まだまだ高いところで高止まりしそうという形。そうなると、ま、さすがに株価もね、上値重くなるんじゃないかと思ってずっとそういうこと言ってるんですがSP500のCFD、これもね、ずっとモメンタムはダイバージェンスでもう落ちてくんじゃないのと思ったんですが、今日のところも、ま、ほぼ横ばですね。金利上がってるんですけど、SP 500自体は昨日、ま、完全のところで交換してガッと上がってるんですけど、今日もまだ横ばで、モメンタムがですね、直近またこれ切り上がってきてるので、大バージェンスで株価が下がらない間にまたモメンタムちょっと上昇になってきて、こっから取るとですね、これこの16日からずっと上昇になってるという風に見て取れなくもないので、ここからですね、株価の上昇とモメンタムの上昇の方向一致してるんで、別にあんあまり心配しなくていいんじゃないのという形になりつつあると。ただソックスは明確に、え、ちょっと上値崩れてきて、今これ下落のご衛名クロスですけど、えっと7月の14日、 15日かなから、ま、完全に、えっと、一旦、ま、下がって戻してるんですが、結局下がってですね、ま、上値切り下げてきてると昨日もこれ下から下髭要線で切り返したんですけど2%下がってるんですね。ま、あくまでもソックスLですから1/3して、ま、0.65%ぐらい昨日はソックス下がってるんですけど、で、今日もオレンジちょっとだけプラスなんですけど、ま、昨日の終わり値とほぼ変わっていないとなので、ま、今日ちょっと金利上がってるんですけど、あの、プレイでね、まだ下がってなくていいんですが、もう25日がここに来てて、今 25日攻防戦なんですよね。だから、まあ、今もう下落の5衛クロスになって、これダイバージェンスから株価はソックス、ま、反動体はちょっとね、こう上値が重くなって利確に押されてる。これ25日割ってくるとまだ200日ありますけど結構ですね、今までずっと25日割らずに来てたところがこれ割り込んでくると、ま、一旦もう少し50日ぐらいまでの、え、押し目不可押しっていうところがあり得るので、少し反動体も、ま、上値が重くなってきてんのかなという感じですね。ま、ただメガテックの決算等々でまた切り返す可能性は全然ありますけど、ま、さすがにちょっとモンタも結構下がってきてますからね。一旦一服してる感じだからこのパターンがSP500とかNスDACに先行しているのでNASDAももうギリギリこれちょっと下落になってきてるしSP500もその後追随するんじゃないかなと思ってるんですけどアメリカが強いだから日本もまあね日本独自の理由で強いしアメリカが崩れて押し返されるということにもなってないというところで非常にね強い状況維持できてるかなと。はい。で、えっと、今日21時15分、ま、ECB のね、政策金利決定介護ありましたが、ま、予想通り、えっと、何も動かず、今日、今回は現状維持ということで、ま、ここはほとんど影響していません。で、あと22 時45分、ま、この動画が上がる頃にはもう、えっと、ここがね、出てると思うんですが、え、PMIが出てきます。まあまあ、でもあんまり製造業がちょっと予想が前回より悪いけど、非製造業はちょっといいというところで50より上だし。ま、そんなにね、これと予想に近い数字が出てくればもうここもあんまり、え、株価の動く要因にはなんないかなという風に、ま、期待はしてるんですけど。で、まあまあ、あの、ユーロというかね、 ECBが、えっと、制作金利末置きと予想通りというところで、え、ダックスはですね、上からちょっと下がってるんですね。で、これは、ま、あの、今回リサげなしということで、ま、あの、折り込んではいるんだけどやっぱりないかということで、ちょっとだけ発表の後、え、さらに少し下げてるんですね。で、ま、ヨーロッパはですね、今朝型アメリカとの完税15% まだ確定ではなくて、その角度が高まったみたいな報道が出ていたので、なんかもっとね、日本みたいにもっと強いのかと思いきやそうでもないんすね。フランスもこんな感じでイギリスはもう人足先にある程度決定打結してるので、ま、イギリスは、ま、ずっと強いんですけど、まあね、今日の報道でグっと上がんのかと思うとそうでもないんですね。高く始まって結構陰戦で来て、ま、この辺ずっとレンジなんで、ま、そういう意味ではで、モメンタム結構ちょっとね、直近上がってますけど、やっぱりこう下がってきているのでヨーロッパもですね、うんとイギリスを除くとちょっと高値でいっぱいいっぱいになってきてるかなというところですから、欧米がちょっと利確に押されると、ま、なかなかね、日本ももうガッと上がったんで、ま、少し利確に押されるんじゃないかなという気はしています。はい、ここからオプションの手口ですね。ま、今日も非常に上がってるので、ま、もうバババっと開示エリアが上がってるんですが、え、今日海外税コールが1万84 で、え、プットが4700ですからね、今日も2倍以上コールが多いで、昨日は、ま、動画でも説明したんですけど、えっと、ナイトと日中でガラっと居所が変わったんですよね。明け型にトランプ関税15% の報道が出たので、そういう意味では、ま、ナイトのトレードしてたところが特にプットが上に行ってですね、一切、え、開示乗ってこないので少ないというお話をしましたが、今日は、ま、そこそこ今日もあの株価上がってるんですけど、ナイトとそれからデイでね、そこまで大きな開示エリアがずれ込むほど大きな動きにはなってないので、今日はそれなりにちゃんと入った上での約2倍コールが多いとことで、引き続き、ま、やっぱりコールが強いんですが、今日も4万2000のコールが 3900ですが、え、4万2500のコールも3900。さらに4万2750も 2011ということで、かなり上の方のコールが枚数しっかり入ってるということと、ま、今日は4万2100円近くまで ATMが上がったというところですね。ただまあ、今のところここ4万1750 ぐらいまで、ま、もしくは4万1620間ぐらいまでするっと今下がってきちゃってはいるんですけど、とことで引き続きもう完全にですね、この辺り開示されてないエリアなのでもう状況は分かりませんが、引き続き非常に強い形でコールサイドが動いているということだと思います。で、一旦4万2000円超えてからなので、やっぱ4万1000円とかね、この辺りが、ま、今後明日とか枚数がグっと増えてくるかどうかってのは1つね、注目かなという気はしています。はい、次にゴールドマンですね。ゴールドマン昨日も、え、 973コールでプット0。今日もプット0 なんですが、え、今日も762入れてきて、今日はね、なんと4万2750 のコールだけ750枚、ま、4万2012 枚動いてますが、これがね、売り長なのか買い長なのかがちょっとよく分かりませんが、うん、この、ま、ここが仮に売りだったとしてもだとするとこの辺がね、ちょっと買い長になってるとすればもしかしたらゴールドマンはまだ4万2000円から4万2750 あたりを見ているとなるとSQに向けてもう1回切り返して4万2000円よりも上っていうところがあるのかもしれないし、まだまだここプレミアム結構ついていたので一気に売りプレミアムを取りに来たのかもわかんないですね。ま、いずれにしてもこの辺りが開示されないと何とも言えませんが、ま、連日ゴールドマンはコールサイドガガガッと入れていて、開示されてるところも4万円のところ800枚買ってますから、ま、結構上っていうね、コール買のポジション取ってぐわっと来てるんで、またなんかね、この辺りも買い持ちしてて、え、爆撃になってるのかもしれませんね。ただ先物は売っているのでそれを急激急速にま、買い戻してるという状況なので、ま、その辺りちょっとバランス取ってるのかなと。先物とオプションで、えっと、カバーみたいな状況に、え、しているのかもしれないなという気もしています。はい。次にアムロですが、え、アムロは今日コールサイド 5663でプットサイド2775ですから、アムロも、ま、コールの方が2倍ちょいというとこですね。で、1000枚プットは超えるところないんですが、ま、 4万1000円のプット830ですけど、引き続き、ま、全体バランスとほぼ同じで 4万2000円、4万2500、 4万2750のそれぞれコールが1000 枚以上、特に4万2000円のコールは 2000枚近く動かしているというところで、こちらもね、もうずっと上に振ってきてるんだろうなという気はします。はい、最後は先物ですね。えっと、今日も 36万5000枚ですから、昨日よりは少ないですが、ま、今日も非常に先物も境という形で、え、ゴールドマンも 1万7000枚ですから通常の1.5倍ぐらいやってますね。昨日は2倍近かったですけど。はい。で、それ以外にも今日はシティなんかも1万枚やって多いし、え、バンカメも1万枚ですね。で、モルガンと JPモルガンも結構多めなんで、うん。特にアメリカ系が今日は非常に動かしてますね。うん。この辺りやっぱりなんかこう完税の部分が影響あんのかな。ま、ヨーロッパもアメリカとヨーロッパですからね。うん。なんですけどヨーロッパ側はアメリカほどは多くないかな。ま、多いっちゃ多いんですけどね。あ、うん。バークレーズもまあ多いか。まあま全体的に多いのかもしんないですね。ま、いずれにしても、え、かなり今週はもう株価が急頭しているので、え、海外税先物大きな枚数を動かしてます。これが買い長か売り長か分かりませんが、ま、こんだけ株が上がったらですね、海外税が一気に開示掛けしてると思うので、ま、さすがに今週は大きく買い越し、ま、ロングという状況じゃないかなと思います。はい。今日はオプラボメンバーシップのご紹介です。ま、毎週日曜日1つテーマを決めてね、1 時間弱、ま、40分から1時間の動画やってますが、6月8日はショートストラドルを手動デルタヘッジでね、ま、こんな感じで、え、やったりとか、ボリンジャーバンドでね、バンドオークこの前ありましたよね。こういったところ6月29日です。はい。ま、こんな感じで、え、ボリンジャーバンドの使い方とか解説したりチャートの作り方、そして私なりのバンドのルールとかもご紹介をしています。はい。それからTMAオーバーレイっていうのもやっておりまして、え、これ直近ですね、先週の日曜日だったと思いますが、で、こういうハンドブックなんかも公開して、チャートの作り方、ミニオプションの戦い方なんかもご紹介をしております。ハンドブックはそれ以外にもね、5つあったりして、これ6冊目なんですけど、はい。こんな数ある動画の中から、ま、是非ね、ミニオプションで始めてみようという方向けに、え、こういう電子ブックの形でね、きちっと切り出して配布をしています。是非ね、このオプション始めてみたいけど、ちょっとよくわかんないんだよなという方は是非このオプラボのメンバーシップ参加してみてください。この動画の概要欄にね、リンク貼ってるのでまずはどんなサービスかチェックの上、え、覗いてみていただければなと思っております。はい。ということで、明日の天気予報ですが、えっと、残念ながらちょっと曇もりはっきりせずに申し訳ないんですが、え、チャートはまだ上いなんですけど、目先はですね、やっぱりちょっと厳しいのかなと今日色々見ていただいたんですけど、ま、算数的にもチャート的にも特に、ま、欧米がね、アメリカまだ強いんですけど、反動体及びヨーロッパ自体はまあ、一旦ちょっといっぱいいっぱいなってきているので、さすがに日本はちょっと今日2日で 2000円スピード違反なので、そこが少し税制される可能性を考えての曇りという形で明日はね、見ておきたいなと思っております。はい。とことで今日の動画も役に立ったぞ。そしてこのチャンネル応援してもいいよという方はチャンネル登録とグッドボタンね、是非ポチッとよろしくお願いいたします。いつも見ていただいて本当にありがとうございます。それではまた次回の動画でお会いしましょう。またね。

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