2024年【ドル建て】金価格の謎を解く【円建て】｜リファスタ

はいこんにちはえリファスタの杉でございます今日はですねドル立て金これが上がったらじゃあ円建金は上がるのいや違うんです下がるんですていう場合が多いよということを実質実行カーセレートなどを紐解きながら価格上昇そして下落原因これが異なること両国ですねそれを説明したいと思いますまずは実質実行カーセレートですねまずアメリカからですが現在の米ドルの実質実行レートは10ドルこの実行カーセレートっていうのはドルに対する円の価格であるドルエンネートなどと異なって比較対象がないドルそのものの価値を示す仕様でありバスケット通貨とか経済指標などを考慮して計算されますこれに実質を加えると金利などの影響を含むという意味になりますね例えばインフレリス 3%金利5.3PAであれば実質金利は 5.33なので2.3%ですねそしてこの 2.3PAが実際のインフレ率なんですけど最初のインフレ率3%って何ですかていう形になると名目インフレ率ですね金利も同様で5.3っていうのを名目金利となりますではアメリカの実質実行カーセレートですけどこの表ですね2010年代半ばから上昇してコロナショックで落ち込んでもすぐに切り返してるとアメリカの緩和量はこの通りかなり多いんですけどこれどういうことかと言うとドルの供給を増やしてもですねそれ以上にドルの需要があって結果としてドルの価値が上昇してるっていう意味ですえここで考えて欲しいのは金の価格構成要因ですねいつもの3つプラスアルファドル金利アメリカのGDPに受給です1のドルが上昇してるのであれば金の価値は下がるのに反対に上昇してさらに2023年は4.5PAも利上げをしたのでさらに金価格が本来下がるはずなんですが実際にドル立て金は上昇したこれなんででしょうかこの要因はといえばえ以前伝えたアメリカの金輸入がとんでもなく増えてるそしてアメリカ経済はコロナ復興で絶好調すなわち3のGDP 上昇と需要の超過によって取立ての金の価格が上昇したこういう風に考えられますで次に日本は円の実質実行カーセレートから説明いたしますこれ見ていただければ分かる通り1995年にですね1回大きく上昇したんですけどこれ前年にですね山石証券とか北海道の卓色食銀行の破綻これを単に発して平成金融不教大きく縁が売られた結果その安定があったために大きく戻したとこですねその後ずっと空白の30年かって言われてる通りずっと下がり続けてますで円立の金価格の構成要件っていうのは1番円2番金利3番が日本のGDPですそして受給ですねなので円立金価格は円の値下がりにによってG1万円を超えたってことが分かりますアメリカの半分の内容で終わるぐらいシンプルで本当ごめんなさいなんですがこれに金価格を合わせると分かります見事にこういう風に相関してますねさてドル立て金が下がる時ってのはどういうことかこっからですねこの両国のパターンによる金額の上下動をお伝えしますまずはアメリカなんですけどドルたて金価格がアメリカのGDPや受給によって上昇したのに対して円日本は通貨安によって上昇してます上がってる原因が違えば下がる原因も違いますドル立金の下落ってのはドルの下落と需要の原体そしてGDP の鈍化によって起こるという風になりますねアメリカの金価格上昇が需要がメインであればその需要が減退するのはドルの価値が下がる時です下がってドルの価値つまりドルの計算はドルか金利になります昨今はこの金利の上下道から金を含めたマーケットが上下しますFRBのパウル議長さんは金利引き下げ検討してるってこれ言ってますねもたらされる結果は金のこれ高頭であり金の投資人気は限定するわけがないんですでゆえにドル建金は上がり続けるだろうといった憶測が立ちますこれはダイヤとかプラチナ発見ですねパラジウムとか銀その他ブランド品でも同じことが言えると思ってますさて円建て金が下がるケースに行てきましょう我が国日本です先ほど言った通り円建ての金っていうのは円の価値が反転上昇した時に下がる従って円高になったら下がるんですね円の価値が下がってすなわち円安になれば上がるんですそして円の価値がここまで下がった理由っていうのは0金利と異常な緩和です差し書も緩和ゼロ金利の解除を言って日銀の上田総裁そして内田総裁もそれに習う発現をしてますその解除は一般的には3月介護と言われてますがリファスタでは会議的ですしかし間違いなくどこかでやりますはいそうなると自動的に円建て金額が下がるって予測がつきますねではここで日本とアメリカが出たのでおまとめしますが結論ですねドル立てが上昇したからって円建ては上がらないっていうのがそのGDP需要とえ円の価値が下がった上がったかによって変わるからこれは相関しないってことなんですねえそもそものGと音数ってこの表記違うんですけど円建て金価格の換算式円換算の金 =ドル立て金価格÷31.1下ドル円レートこういう風に計算すればこの通りにマーケットが動いてることが確認できますどれ立て金価格は10%上昇して円が5% 上昇すれば3匹で円建て価格は5%ですねドル立て金価格は10%上昇して円が 10%下落すればま反転上昇昇すれば10 +10で20まこんな感じですね従たがってドル建金価格の上昇の方がドル円レート上昇より強いとで次はドル当て金価格上昇よりもドル円レート上昇が強いとこれがどっちになってるかってことを都度見極めなければならないと2024年はどちらにしてもアメリカが作業をすれば金上昇の余地はまだまだあります従って今の状況ではドル円でドルを買ってそのドルで金を買った方がお得なんですねなぜなら円が高くなっていけば日本にはま外国人がいっぱい投資してくれるから現在の株価は全年費33%高いですがそのうち123% はですね円安用いです外国人からすれば残りの20%にですね通貨高で10% 上がってくれた方がより儲かるとえ従って現状の円安は非常に好ましくなくですね円高になっていけば日本の景気はもっと良くなるのではないでしょうかでもそうなると金は下がっていくっていう風に考えていただいて本日の金のドル立てそして円建てですねどっちが上がってどっちが下がるどのように上がってどのように下がる本日はその説明でしたハの次でした以上もし動画を気に入ってくれたらチャンネル登録といいねをしてねコメント欄もお待ちしております買い取りだったり理数に興味ある方はチャンネル登録したらプシュ通知をオンにしてくださいまたチャンネル登録したらこっそりスクリーンショットを送ってくださいお買取りを依頼してくれた方に限定なんですけども次回 1000円のキャッシュバックがあります次回の動画も楽しみに待ってください僕らも楽しんでやってますでは

今日は、ドル建て金価格と円建て金価格の相関関係についてです。

リファスタWEBサイトでも記事公開中！
https://kinkaimasu.jp/gold/column/if_the_backgrounds_of_price_increases_are_different_for_dollar-denominated/

多くの方が疑問に思っているかもしれませんが、ドル建て金価格が上昇すると、必ずしも円建て金価格が上がるわけではありません。実際には、場合によっては下がることもあります。
この現象を理解するために、実質実行為替レートの概念を取り入れながら、価格の上昇や下落の原因がどう異なるのかを詳しく見ていきます。

アメリカのドルに対する実質実行レートの動向を見ると、2010年代半ばから上昇傾向にあり、コロナショックで一時的に落ち込んだものの、すぐに回復しています。
これは、ドルの供給を増やしても、それ以上にドルへの需要が存在し、結果としてドルの価値が上昇していることを意味します。
金の価格に影響を与える要因には、ドルの価値、金利、アメリカのGDPなどがありますが、2023年には金利が4.5%も引き上げられたにもかかわらず、ドル建て金は上昇しました。
これは、アメリカの金輸入が大幅に増加し、アメリカ経済がコロナからの復興で好調であるため、GDPの上昇と需要の超過により、ドル建て金価格が押し上げられたと考えられます。

一方、日本の円に関しては、1995年に大きく上昇した後、長期にわたって下降傾向にあります。
これは、日本経済が長期の停滞期に入ったことを示しています。
円建て金価格の主な要因は、円の価値、金利、そして日本のGDPです。円の価値が下がると、円建て金価格は上昇します。
しかし、日本の金融政策が変更され、金利が引き上げられたり、緩和政策が解除されたりすると、円の価値が上昇し、結果として円建て金価格が下がる可能性があります。

つまり、「ドル建て金価格が上昇しても、円建て金価格が上がるとは限らない」ということです。
この現象は、アメリカと日本の金融政策、経済状況、そして金に対する需要と供給の違いによって引き起こされます。
金投資を行う際には、これらの要因を常に考慮し、市場の動向を正確に把握する必要があります。

2024年も、アメリカが金利を操作することによって金価格に影響を与える可能性があります。投資家としては、これらの変動を見極め、適切な投資戦略を立てることが重要です。

0:17 実質実効為替レートとは？
0:58 アメリカの実質実効為替レート
1:58 円の実質実効為替レートについて
2:44 ドル建て金が下がる時とは？
3:42 円建て金が下がるケースとは？
4:18 ドル建てと円建ての関係性と展望

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